Questions for the President

It gives me pleasure to introduce you to our newly added section: “Questions for the President”. From now on, every month, AGF employees will be able to send me questions about the company’s history, projects, social involvement, or any other subject related to the AGF Group. This month, I selected a question that was sent by Charles Chebl, Eng. —Senior Vice President, Operations:

AGF Group has experienced impressive growth over the last 20 years. What were the biggest challenges and what was your acquisition strategy?

It is true that since its creation in 1948, AGF Group Inc. has experienced sustained growth. But life as an entrepreneur is not a long quiet river…

In 1981, when my father asked me to join him in ensuring the company’s future in the midst of the economic crisis, I took the greatest risk of my career. In 1982, 25 out of 1000 businesses declared bankruptcy in Quebec, whereas today, this rate is 4 times lower, i.e. 7 out of 1000 companies. Interest rates were close to 22% and the unemployment rate reached 16%.

The economy quietly recovered and AGF took its place on the market, which allowed me to understand the importance of being resilient.

In 1999, a first merger opportunity emerged, followed by significant development across Canada. From there, a 3-part strategy was adopted:

—Acquisition of businesses;

—Partnerships with other companies;

—New business creations.

The needs grew at the same rate as the company: it was necessary to make sure that the company’s structure was reinforced at all levels.

It was the Hibernia oil platform project, our first opportunity for geographic diversification, that propelled us to a higher level. Then, in 2005, a global project took shape with the possibility of acquiring a company in the Middle East. I quickly understood that risks taken at the international level were very different and much larger if only regarding the workforce. In the years that followed, other business opportunities came in Africa, South America, and the French West Indies. Today, we have more than 2,500 employees and nearly 45 operating units in 12 countries around the world!

In 2007, after a strategic reflection and the desire to replicate the business model by offering the entire cycle of a product (design, manufacture and installation), I decided to invest in a new sector, Access. I had to relearn a new trade.

Over the last 71 years, the company has met many challenges, including winning the trust of financial partners, supporting the recruitment of top talent, and ensuring succession and knowledge transfer. Let’s bet that the next decades will be just as exciting!

La Red, edición de mayo de 2019

Es con un gran placer que le presento una nueva sección de nuestro boletín informativo: “Pregunta al Presidente”. A partir de ahora, cada mes, los empleados de AGF podrán enviarme sus preguntas sobre la historia, los proyectos, la implicación social o cualquier otro tema relacionado con Grupo AGF. Este mes, escogí la pregunta de Charles Chebl, Vicepresidente Principal, Explotación:

Durante las últimas dos décadas Grupo AGF logró un crecimiento impresionante. ¿Cuáles fueron los desafíos más importantes y cuál fue su estrategia de adquisición?

Es verdad que desde su creación en 1948, Grupo AGF inc. tuvo un fuerte crecimiento. Sin embargo, ser empresario no es un lecho de rosas…

En 1981, cuando mi padre me pidió que me uniera a él para garantizar la perennidad de la empresa en medio de una crisis económica, tomé el riesgo más grande de mi carrera. En 1982, 25 empresas entre 1000 se declararon en bancarrota en Quebec, mientras que hoy, esta tasa es cuatro veces menos elevada, es decir 7 empresas entre 1000. Las tasas de interés se acercaban al 22% y la tasa de desempleo al 16%.

La economía se levantó tranquilamente y AGF tomó su lugar en el mercado, lo cual me permitió entender la importancia de la resiliencia.

En 1999, nació una primera posibilidad de fusión, seguida de un importante desarrollo en Canadá. A partir de ahí, la estrategia adoptada se presentó en tres facetas:

adquisición de empresas,

asociaciones con otras compañías,

creaciones de nuevas empresas.

Las necesidades crecieron al mismo ritmo que la empresa; era necesario asegurarse de que la estructura se reforzara en todos los niveles.

Es el proyecto de plataforma petrolera Hibernia, nuestra primera oportunidad de diversificación geográfica, el que nos propulsó a un nivel superior. Después, en el 2005, un proyecto de apertura al mundo tomó forma a su vez, con la posibilidad de adquirir una compañía en Medio Oriente. Entendí rápidamente que los riesgos eran muy diferentes internacionalmente y mucho más importantes, aunque solo fuera en cuanto a la mano de obra. En los años que siguieron, se presentaron otras ocasiones de negocios en África, en Sudamérica y en las Antillas francesas. Es así que hoy en día, ¡contamos con más de 2500 empleados y casi 45 unidades que operan en 12 países a través del mundo!

En 2007, después de una reflexión estratégica y con el deseo de replicar el modelo “refuerzo” ofreciendo todo el ciclo de un producto (concepción, fabricación e instalación), decidí invertir en un nuevo sector, Acceso. Tuve que aprender un nuevo oficio.

Durante los últimos 71 años, la compañía superó varios desafíos, particularmente el de ganarse la confianza de sus socios financieros, el de apoyar la contratación de los mejores talentos y de garantizar el relevo y la transferencia de conocimientos. ¡Estamos seguros de que las próximas décadas serán igual de apasionantes!