Price of Raw Materials

Each month, Network readers can submit their questions about the history, projects, community involvement, challenges or any other topic related to the AGF Group.

Send your questions to: communication@agfgroup.com

Here the question of the month:

Q: We’ve recently seen big increases in the price of raw materials, including steel. How is AGF managing this situation?

Indeed, in the past year or so, the cost of a tonne of reinforcing steel has risen by more than 50%. This is a worldwide situation and AGF is obviously not immune to it.

AGF Group’s policy is to have a physical inventory for about four months of production. Part of the difference with the total order book is made up by quantities purchased for delivery at a later date.

Of course, our sales teams have adjusted the cost of the steel in our quotations, but the increases have been so sudden that we sometimes find it hard to predict even the next month’s price.

In this context, I’m very happy to be able to count on the depth of experience and expertise of our sales/purchasing teams and the entire Group’s agility. Thanks to everyone’s efforts, we’re managing to navigate these turbulent times as well as possible.

Cada mes, los lectores de La Red pueden enviarme sus preguntas sobre la historia, los proyectos, la implicación social, los desafíos o cualquier otro tema relacionado con Grupo AGF.

No dude en enviarme sus preguntas a: communication@agfgroup.com

Encontre aquí la pregunta del mes.

P: Hemos observado recientemente incrementos importantes del precio de las materias primas, como el acero. ¿Cómo enfrenta AGF esta situación?

En efecto, desde hace aproximadamente un año, el costo de una tonelada de acero incrementó en más del 50%. Es una situación mundial y, naturalmente, AGF no se escapa.

La política de Grupo AGF es tener un inventario físico de aproximadamente cuatro meses de producción. Una parte de la diferencia con la totalidad de la cartera de pedidos se colma con cantidades compradas para ser entregadas más tarde.

Nuestros equipos de ventas desde luego han ajustado el costo del componente acero en nuestras licitaciones; sin embargo, los incrementos han sido tan súbitos, que algunas veces se nos dificulta prever incluso el precio del mes entrante.

En este contexto, me alegra poder apoyarme en la profundidad y en la competencia de nuestros equipos de compras/ventas y en la agilidad de todo el Grupo. Gracias a los esfuerzos de todo el mundo, logramos salir bien librados y atravesar lo mejor posible esta zona de turbulencia.